3000点是回来

发布日期：2024-03-19 17:17    点击次数：106

今天上证指数磨磨蹭蹭还是成功冲上了3000点，市场中位数+2.21%，百股涨停，市场逐渐从中小盘流动性崩溃的至暗时刻走出来了。前几天都是权重股拉升，很多朋友吐槽赚指数不赚钱，指数回到3000点，自己账户还在2700点，但今天中小盘股也开始补涨了。

给大家简单统计下数据吧。

今天：上证50指数+0.01%，沪深300指数+0.09%，中证500指数+0.41%，中证1000指数+1.44%，中证2000指数+3.23%，微盘股指数+4.9%。

年初以来：上证50指数+4.61%，沪深300指数+1.71%，中证500指数-4.26%，中证1000指数-11.24%，中证2000指数-17.57%，微盘股指数-25.06%。

很明显看到了吧，市值越大，年初以来涨得越好，市值越小，年初以来亏得越惨。但今天则反过来，市值越大，涨得越少，市值越小，涨得越多。市值风格有所切换，中小盘股开始补涨。

老股民都明白一个道理，赚钱效应是要靠中小盘股推升的。中小盘股的市值小，天然就是容易被资金炒作的。我大约10年前就做过中小盘股量化策略，当时搞的是垃圾股，我很清楚大部分中小盘股就是吃市场流动性而已，一旦潮水退去，全都是光屁股的。

大多中小盘本身没什么业绩，不是时间的朋友，长期持有不太可能靠公司业绩增长修复股价，确实不具备什么投资价值。但中小盘股总是能够吸引各种投机资金，投机资金多了，整个市场氛围才会提升，才有足够的赚钱效应吸引更多资金入场。

一旦市场情绪修复起来，短期涨得最凶最猛，还是中小盘股。大家可以控制自己不买中小盘股，坚定持有大盘股，但账户是别人的，没办法阻拦其他资金来炒中小盘股。

我没什么新的观点，还是昨晚说的，不少高股息股涨着涨着就变低股息股了，早期配置高股息股的人会开始卖出，反而买入跌到低估值的其他行业。类似于最高的酒杯被倒满酒了，酒就会溢出到下面的其他酒杯。总的来说，就是迟早都会涨的，请耐心一些。

我比较惋惜的是那些在2600点左右爆仓的朋友。只要我们的仓位还在，就还有赚钱的机会。先涨高股息，再涨其他板块迟早轮到。但仓位被迫卖出，那后面再怎么涨都跟你无关，彻底被清退了。

这是每一轮大熊市底部必然会出现的。春节前，我写了很多篇文章呼吁郭佳队尽快买入中小盘股化解流动性崩盘危机，就是不想爆仓悲剧再度重演，但确实每一次都一样。如果你是老股民，请借此重温对市场的敬畏之心。如果你是新股民，请好好记住这一轮大熊市的风险教育。

长期投资，活着比赚钱更重要。

市场流动性逐渐恢复后，我也开始思考今年值得关注的投资方向。

1、AI

AI放在第一位是毫无疑问的，国内很多人对AI都不了解，甚至我身边有不少朋友都没用过AI，但AI在海外是如火如荼地进行中，不断有新产品新技术出现。AI如今也是推动美股上涨的主要动力，一个英伟达业绩超预期，微软、谷歌、Meta、台积电，超微电脑，AMD都会跟涨。在AI方面，我的观点不变，以持有海外股票或者基金为主，国内的暂时回避。

2、智能驾驶

智能驾驶与AI相似，都是一种全新技术，当新技术越来越成熟，越来越多人觉得好用，消费需求就会开始爆发。我们的智能驾驶技术应用可能会在2024年触及临界点。如果更高级别的自动驾驶技术（L3级）的落地，就可以吸引消费者购买，缩短汽车换代周期，提振汽车销量，同时促进智能驾驶渗透率提升。

3、军工

军工行业一般是2-3年一个订单周期，一轮订单周期后会根据需求变化再追加订单。2023年刚好是十四五（2021-2025）规划中间的一年，行内称之为“中期调整”。但2023年因为人事调整（老大都被换了）的缘故，中期调整的订单被推迟。直到去年年底，才看到上市公司陆续披露部分订单公告。2024年有希望看到订单批量落地。

以上三个行业，跟宏观经济关联度不大，只跟它们自身行业逻辑有关。

其他行业，或多或少都跟我们的宏观经济有关系了，比如消费电子、白酒、旅游、猪肉、化工、地产等。这都很依赖后续是否有更强的经济刺激政策出台，居民收入是否有提高，消费力是否有恢复，我心心念念的派钱会不会出现

哦还有，新能源车、光伏等老景气行业，目前暂时处于阶段性供过于求阶段。前两年需求爆发，大量资本入场进行产能扩建，现在内卷得很。但从股价来看，新能源车、光伏等行业的回调也非常巨大了，无论是PE还是PB估值，都被压缩到比较低的位置。短期反弹机会也会有，但重现当年景气比较难。

昨晚就有消息，光伏组件开始涨价了。

从长期来看，新能源行业的需求还是不断增长的，不像房地产，随着人口见顶需求已经见顶了。新能源行业的主要问题是供给增长大于需求增长，太TM卷了，企业都赚不到钱，股东也拿不到回报。大家把预期降下来，躺平一段时间，部分经营水平差的企业破产退市，行业就会变好。

4，印度基金溢价还在持续，最近每天都是可以申购，想薅羊毛的紧跟套利提醒器通知就行，如果周三开始跟着申购并且每天都申购的，下周一就开始每天都有份额可以卖掉了

目前溢价现在基本持续稳定在6%-7%，每天都有申购机会，一直申购到没有溢价为止，具体的就根据套利资料操作吧

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